Leclerc : les résultats 2009 décryptés [F. Carluer-Lossouarn]

1 – CA : une hausse supérieure à la moyenne

Leclerc est l’un des rares distributeurs ayant vu son chiffre d’affaires total (avec carburant) progresser en 2009 : + 0,8 % à 34,97 milliards d’euros TTC. Leclerc s’apprête donc à franchir la barre des 35 Mds € de ventes. A titre de comparaison, chez les indépendants, Les Mousquetaires-Intermarché ont reculé de 2,6 % en 2009 (avec carburant) et Système U devrait annoncer une stabilisation de ses ventes totales.

Pour Leclerc, il faut toutefois prendre en compte l’effet de l’incorporation de ses nouveaux affiliés (Coop Alsace, Corse, Réunion) dans le gonflement de son volume d’activités. En 2009, ces affiliés ont contribué à un chiffre d’affaires additionnel de 773 millions d’euros.

Hors carburant, le chiffre d’affaires de Leclerc a augmenté de 5 %, à 29,4 Mds €, soit légèrement plus que la croissance de Système U : + 3,3 %. En France, les ventes de Leclerc ont progressé de 5,6 % hors essence à 27,2 Mds €. Visiblement, Leclerc n’a donc pas été ralenti au second semestre puisque sa performance durant les six premiers mois de l’année (+ 5,1 % hors carburant en France) était en ligne avec son évolution totale en 2009.

Leclerc souligne un pic de progression en valeur à + 8,7 % sur les produits de grande consommation en octobre dernier (contre + 4,7 % pour le marché) alors que ses principaux concurrents avaient mis en place des opérations promos « anniversaires » massives.

2 – Part de marché : Leclerc creuse l’écart avec Carrefour

Leclerc indique que sa part de marché en France a progressé de 0,7 point à 17 % sur le total PGC + frais LS (bilan sur douze mois à fin novembre). Leclerc accentue son écart (près de 4 points) avec Carrefour, en baisse de 0,2 pt sur la période.

3 – Marque Repère : un tiers du chiffre d’affaires

Les ventes des produits Marque Repère ont augmenté de 10,6 % en valeur, soit deux fois plus vite que le chiffre d’affaires total du mouvement. C’est aussi une performance supérieure à la moyenne des MDD : + 6,7 % en hypers et supermarchés.

La Marque Repère représente désormais 33 % de part de marché en valeur et 40 % en volume dans l’offre de produits de grande consommation de l’enseigne (Eco + inclus). Cette croissance contribue aux deux tiers (0,4 points) de la prise de parts de marché de Leclerc.

4 – Les enseignes spécialisées à un train de sénateur

Les concepts spécialisés restent l’un des talons d’Achille de Leclerc. Mis à part les Espaces culturels, les agences de voyages ou les parapharmacies, ces enseignes (bricolage, jardinage, sport, etc.) restent encore peu déployées à l’échelle du parc de Centres Leclerc en France.

Le chiffre d’affaires de toutes ces enseignes a augmenté de 6 % en 2009 (+ 6,9 % pour les Espaces culturels, + 7,4 % pour les parapharmacies, + 9 % pour les magasins de bricolage).

Leclerc a dévoilé son objectif d’ouvertures pour 2010 : 5 L’Auto E. Leclerc, 7 Brico Jardi, 26 Espaces Culturels, 3 Manèges à Bijoux, 8 E. Leclerc Voyages, 20 parapharmacies, 1 E. Leclerc Sport, 20 E. Leclerc Optique et 60 Loué chez E. Leclerc (véhicules de location).

5 – Leclerc Express semble enfin décoller

Après des débuts poussifs depuis l’ouverture du premier magasin début 2006, Leclerc Express semble enfin décoller. 35 unités ont été créées en 2009, portant le parc à 50 magasins. Axée sur de petites surfaces (1 000 m2 en moyenne) et sur une offre focalisée sur la Marque Repère, Leclerc Express a réalisé un chiffre d’affaires de 57 millions d’euros en 2009.

6 – Les drives : 34 unités et 70 millions de chiffre d’affaires

Fin 2009, 34 E.Leclerc Drive avaient été ouverts. Ils proposent plus de 4 500 références en ligne pour une moyenne de 100 000 commandes par mois au global. Les drive représentent un chiffre d’affaires de plus de 70 millions d’euros, soit l’équivalent des ventes d’un seul hypermarché de taille moyenne. 40 points de retrait supplémentaires sont annoncés pour cette année. Fin 2010 donc, environ 15 % des hypermarchés du mouvement devraient être dotés d’un drive.

7 – L’international : 7,5 % des ventes

La part du chiffre d’affaires de Leclerc à l’international reste faible : environ 7,5 % (2,3 Mds €, + 3,1 %). 6 créations de Centre Leclerc ont eu lieu en 2009 : 2 au Portugal, 1 en Espagne, 2 en Pologne et 1 en Italie pour un total de 22 000 m² de surface de vente. Leclerc a aussi repris 25 ex-Billa en Pologne en août dernier. Désormais, l’enseigne dispose de 110 magasins en Europe : 45 en Pologne, 30 en Italie (avec son partenaire Conad), 23 au Portugal, 10 en Espagne et 2 en Slovénie.

8 – La stratégie pour 2010

Sans suprise, Leclerc compte miser plus que jamais sur son image prix. L’enseigne continuera à élargir ses gammes de produits Marque Repère. L’indépendant annonce également un « renforcement et une dynamisation de la politique promotionnelle ». Il faut peut-être y voir une allusion à la possible généralisation de la « garantie promo », ce système, testé dans quatre Sca, de remboursement de la différence en cas de prix promos plus intéressants chez les concurrents.

Leclerc est également attendu sur le volet des nouvelles affiliations. Le mouvement a lié langue avec des indépendants dans les Dom-Tom et pourrait annoncer de nouveaux ralliements cette année.